Datoriile SC Dinamo
1948 SA, de circa 17,5 milioane de euro, vor scădea cu 16,7 milioane de euro,
dacă planul de reorganizare a societăţii aflate în insolvenţă va fi aprobat şi
respectat în cele şase luni ulterioare confirmării de către judecătorul sindic,
conform documentului obţinut de MEDIAFAX.
Negoiţă îşi va recupera datoria pe durata implementării
planului de reorganizare, în şase luni de la confirmarea de către judecătorul
sindic sau în maximum 24 de luni de la închiderea procedurii.
"Prin prezenţa, declar ferm că mă angajez să dau curs
prevederilor planului de reorganizare propus, prin creditarea debitoarei de
către subsemnatul, în calitate de acţionar majoritar, fie în mod direct, fie
prin intermediul unei societăţi comerciale la care deţin controlul, cu suma de
2.760.000 lei necesară pentru acoperirea deficitului de resurse necesare
desfăşurării activităţii curente şi plata parţială a unor creanţe. Menţionez că
înţeleg să recuperez suma cu care voi credita debitoarea fie pe perioada de
reorganizare, fie după ieşirea din procedura reorganizării judiciare, în termen
de maximum 24 de luni de la închiderea procedurii, în funcţie de
disponibilităţile băneşti ale societăţii, fără a avea vreun impact negativ
asupra implementării planului de reorganizare şi a programului de plăţi a
creanţelor către creditori, conform planului", a declarat Negoiţă în actul
menţionat.
Totodată, acţionarul dinamovit se angajează ca, în cazul în
care adminsitratorul judiciar nu va reuşi vânzarea a şapte apartamente aflate
în proprietea clubului, pentru a acoperi creanţa garantată către Veneto Banca,
să crediteze societatea cu suma aferentă.
"Prin prezenta declar ferm că mă angajez ca, în cazul
în care nu va fi efectuată vânzarea în prima luna de plan a celor 7 (şapte)
apartamente, proprietatea Dinamo 1948 SA şi care sunt aduse în garanţie către
Veneto Banca, să dau curs prevederilor planului de reorganizare propus, prin
creditarea debitoarei de către subsemnatul, în calitate de acţionar majoritar,
fie în mod direct, fie prin intermediul unor societăţi comerciale la care deţin
controlul, cu suma necesară a fi achitată pentru stingerea creanţei înscrise la
masa credală în favoarea creditorului garantat Veneto Banca", se arată în
documentul semnat de Ionuţ Negoiţă.
Suma aferentă masei
credale este în acest moment de 77.826.649 de lei, aproximativ 17,5 milioane de
euro, ceea ce înseamnă că, în cazul în care planul de reorganizare a societăţii
aflate în stare de insolvenţă va fi aprobat, Dinamo va avea de plătit doar 4,48
la sută din datoriile actuale, adică 3.486.133 de lei.
Planul de reorganizare, care are o durată de implementare de
şase luni de la data confirmării de către judecătorul sindic, a fost depus la
Tribunalul Bucureşti, prin adminsitratorul special Valentin Cristian Gheorghiţă
şi va fi spus spre aprobare Adunării Generale a Creditorilor în 17 noiembrie.
Categoriile cele mai dezavantajate prin prisma recuperării
creanţelor, atât în cazul în care planul de reorganizare va fi aprobat, dar
într-o proporţie şi mai mare în cazul declanşării falimentului, sunt cele
bugetare şi chirografare.
Conform planului de reorganizare, creanţele garantate (în
valoare de 1.042.506 lei ) şi creanţele salariale ( în valoare de 993.627 de
lei ) vor beneficia de distribuiri de sume în proporţie de sută la sută din
totalul grupei.
Categoria creditorilor cu creanţe bugetare (în valoare de
24.442.264 de lei, conform tabelului defintiv de crenţe) vor beneficia, conform
planului de distribuiri, de sume în proporţie de 5,93 la sută din totalul
grupei, adică 1,45 milioane de lei.
Conform tabelului comparativ a sumelor estimate a fi
obţinute în cazul aplicării procedurii de faliment, din planul de reorganizare,
creditorului bugetar i-ar fi atribuit un procent de 5,48 la sută din creanţă,
inferioară celei de care ar beneficia prin aplicarea procedurii de
reorganizare, respectiv 5,94 la sută.
Pentru categoriile
creanţelor chirografare şi creanţelor subordonate, de aproximativ 11,5 milioane
de euro, nu va fi achitată de către SC Dinamo 1948 SA nicio sumă prin planul de
reorganizare.
Tabelul definitiv de creanţe al SC Dinamo 1948 SA, depus la
Secţia a VII-a civilă a Tribunalului Bucureşti, cuprinde creanţe garantate în
valoare de 1.249.763, creanţe salariale de 993.627 de lei, creanţe bugetare de
24.442.264 de lei şi creanţe chirografare de 51.348.251 de lei.
Administratorul judiciar al SC Dinamo 1948 SA, Cătălin
Dascăl, a declarat, pentru MEDIAFAX, că în practică se întâlnesc situaţii în
care creditorii chirografari votează planul de reorganizare chiar dacă nu li se
achită nicio sumă. "Chirografarii nu vor primi nicio sumă de bani. Se
întâmplă în unele situaţii ca şi aceşti creditori să fie de acord, pentru că
orice tergiversare nu face altceva decât să le sporească pierderea prin
creşterea unor costuri de administrare a acelei creanţe, inclusiv din punct de
vedere fiscal, precum si cu avocaţii, cu reprezentarea, aşa, practic urmare a
confirmarii planului, în baza Legii 85, ei îşi vor putea face rectificarea în
bilanţurile lor contabile prin eliminarea acestor creanţe. În concluzie, se
întâmplă în practică să fie şi voturi pentru, chiar şi într-o astfel de
ipoteză, pentru că îşi clarifică poziţiile bilanţiere", a declarat Dascăl.
Plata creanţelor garantate este prevăzută a fi efectuată în
prima lună de plan, pentru creanţele salariale în luna a 3-a, iar pentru
creanţele bugetare începând cu luna a 4-a de plan şi până la ultima.
Planul de reorganizare a societăţii, depus de către
administratorul special Valentin Cristian Gheorghiţă ar putea fi pus în
discuţie spre aprobare judecătorului sindic la următorul termen de judecată,
dacă actul va fi aprobat în prealabil de Adunarea Generală a Creditorilor, din
17 noiembrie. "Fiecare creditor îşi are dreptul la vot şi poate să şi-l
exercite, prin reprezentant. Poate să fie administrator, o persoană
împuternicită sau avocat. Fiecare creditor din tabelul creditorilor votează,
iar votul este consemnat din categoria din care face parte. Acest vot va avea
loc în adunarea din 17 noiembrie. În cazul în care este aprobat, urmează ca la
următorul termen de judecată, dacă nu sunt motive de amânare şi principial nu
ar trebui să fie motive de amânare, să se pună în discuţia judecătorului sindic
confirmarea planului de reorganizare", a afirmat Cătălin Dascăl pentru
MEDIAFAX.
În ceea ce priveşte tabelul definitiv de creanţe, Dascăl a
afirmat că Veneto Banca, singurul creditor cu creanţă garantată a recuperat o
parte din suma care i se cuvine: "Tabelul definitiv este cel publicat în
care creanţa Veneto este înscrisă integral, astfel cum a fost menţionată
anterior prin tabelul preliminar, fără să se ţină cont de diminuare, în urma
vânzării unui apartament aflat în proprietatea societăţii şi recuperării a unei
părţi a crenţei, ca masură de asigurare corespunzatoare a garanţiei cu acordul
Comitetului Creditorilor. În momentul în care se va vota, Veneto Banca nu va
vota cu suma integrală, ci cu minus distribuirea făcută deja către ei ca
pondere. Ponderea finală de vot în adunare se determină prin raportare la
valoarea actuală a creanţelor înscrise la masa credală".
Referitor la contestaţia ANAF, aceasta a fost admisă de către
instanţă, dar nu influenţează ponderea întrucât e vorba de o creanţă
nescadentă. "Contestaţia ANAF-ului a fost admisă de către instanţă, dar
acest aspect nu influenţează ponderea, pentru că era trecută parţial ca şi
creanţă nescadentă, care dă drept de vot şi de distribuire în integralitate,
deci în totalul masei credale era avută în vedere în integralitate. S-a scris
în unele publicaţii că nu înregistrasem la masa credală în favoarea ANAF suma
de 1.856.454,00 lei, însă acest creditor era înscris cu toată suma solicitată
în valoare de 22.006.490,00 lei, din care 20.150.036,00 lei scadentă, iar
diferenţa nescadentă. Eu îi inregistrasem creanţa integral, doar că partea de
1.856.454,00 lei era nescadentă la data deschiderii procedurii, pentru că ANAF
notificase încetarea valabilităţii eşalonării începand cu data de 1 iulie, deci
după data deschiderii procedurii", a mai spus Cătălin Dascăl.
Adminsitratorul judiciar a precziat însă că în procesul de
insolvenţă există oricând riscul solicitării falimentului societăţii în cauză:
"Într-o procedură de insolvenţă există oricând riscul de a se cere
falimentul".
În ipoteza în care faţă de societatea debitoare se va
deschide procedura falimentului, activitatea ar fi întreruptă şi activele
societăţii debitoare ar fi valorificate. În conformitate cu raportul de
evaluare a patrimoniului debitoarei, valoarea de piaţă a patrimoniului
societăţii debitoare este de 3.779.700 lei, adică 891.300 de euro.
Din valoarea totală a sumelor obţinute în ipoteza lichidării
patrimoniului societăţii, suma de 947.371 lei ar urma să fie distribuită
creditorului din categoria creanţelor garantate, acesta fiind îndestulat în
proporţie de 90,87 la sută, creditorii cu creanţe salariale ar beneficia de
distribuiri de sume în procent de sută la sută din totalul creanţelor deţinute,
iar creditorii bugetari ar beneficia de un procent de 5,48 la sută din totalul
creanţei deţinute.
Creditorii chirografari nu ar beneficia de distribuiri în
procedura falimentului, ca şi în cazul aprobării planului de reorganizare.
Conform unor analize
financiare realizate pentru ultimii 4 ani şi prezentate în planul de
reorganizare a societăţii, volumul total al datoriilor a înregistrat începând
cu anul 2013 (ulterior schimbării structurii acţionariatului) o scădere
semnificativă. Acestea au scăzut de la 73,9 milioane de lei, cât s-a
înregistrat în anul 2012, la 69 milioane de lei, la finele anului 2013 şi
respectiv 65 milioane de lei la 30 iunie 2014.
Veniturile realizate în perioada analizată sunt diferite de
la o perioada la alta, cu o scădere semnificativă în anul 2012, urmând apoi cu
creştere continuă. Dacă în semestrul doi al anului 2014 se menţine acelaşi
trend ca în semestrul unu, veniturile realizate în acest an vor înregistra o
creştere de aproximativ 25 la sută faţă de anii 2011 şi 2013 şi de 63 la sută
faţă de anul 2012.
În urma analizelor ratelor profitului s-a constatat
obţinerea pe primii 3 ani a unor rate negative ale profitului, cu un minim de –
63 la sută în 2012, şi cu o rată pozitivă de 10,9 la sută în semestrul unu al
anului 2014.
Realizatorii analizelor financiare şi ale planului de
reorganizare a societăţii au ajuns la concluzia că problema primordială cu care
s-a confruntat S.C. DINAMO 1948 în anii 2011-2013, înainte de preluarea
pachetului majoritar de acţiuni de către Ionuţ Negoiţă, a fost incapacitatea de
a genera profit operaţional. "Cu alte cuvinte, modelul de business a
generat cifra de afaceri, însă modul în care au fost gestionate elementele de
cheltuieli au decapitalizat societatea. O regândire a modelului de business, în
special în ceea ce priveşte reorganizarea elementelor de cheltuieli, a condus
societatea la înregistrarea de profit operaţional în primul semestru al anului
2014, însă acest profit nu a putut acoperi pierderile din înregistrare în perioada
anterioară", se arată în planul de reorganizare a întreprinderii.
Conform aceluiaşi document, deschiderea procedurii de
insolvenţă împotriva SC Dinamo 1948 SA este o consecinţă a unui cumul de
factori, precum investiţiile efectuate pentru extinderea bazei materiale,
strategia de salarizare a fotbaliştilor necorelată su posibilităţile reale ale
societăţii sau strategia comercială neadecvată.
SC Dinamo 1948 SA are
trei acţionari, Ionuţ Negoiţă, cu 381.041 acţiuni, reprezentând 92,9368 la sută
din total, Clubul Sportiv Fotbal Club Dinamo, cu 28.831 de acţiuni, reprezetând
7,0319 la sută, şi Cornel Dinu, cu 128 de acţiuni, reprezentând 0,0313 la sută.
Dosarul prin care clubul Dinamo 1948 SA solicita deschiderea
procedurii de insolvenţă a fost înregistrat în 13 mai, la Tribunalul Bucureşti.
Adrian Ţone
Niciun comentariu:
Trimiteți un comentariu